平安銀行仍以規(guī)�？焖贁U張為主 發(fā)行減記次級債獲股東會通過

　　平安銀行將加快啟動定向增發(fā)的進度。同時，股東會還表決通過了擬在未來三年發(fā)行500億元、期限不少于5年的等值減記型合格次級債券以補充二級資本的議案

　　昨日，平安銀行2012年年度股東大會在深圳召開。該行新一屆高管層透露，未來3至5年，平安銀行仍以規(guī)�？焖贁U張為主，并加快啟動定向增發(fā)的進度。同時，股東會還表決通過了該行擬在未來三年發(fā)行500億元、期限不少于5年的等值減記型合格次級債券以補充二級資本的議案。

　　盡快推動定增

　　平安銀行董事長孫建一表示，平安銀行將盡可能加快定向增發(fā)的時間表。“定增價格可能要進行調(diào)整，”孫建一稱，調(diào)整的原因是由于本著不能侵害老股東利益的原則�，F(xiàn)在平安銀行經(jīng)過發(fā)展后，每股凈資產(chǎn)及股價已經(jīng)上升到了一個新的階段，需重新考慮價格。

　　資料顯示，2011年8月，平安銀行（原“深發(fā)展”）公布了定增計劃，擬向中國平安保險（集團）股份有限公司以16.81元/股的價格進行增發(fā)，募集不超過200億元，所得資金全部用于補充資本金。去年，因分紅原因定增價格調(diào)整至16.71元/股。隨著時間再推移大半年后，目前增發(fā)價格已低于最新的每股凈資產(chǎn)17.32元及市價20.52元。

　　對平安銀行來說，外部資本補充相當迫切。作為股份制商業(yè)銀行的“第三梯隊”，該行在未來幾年的發(fā)展戰(zhàn)略的仍以規(guī)模擴張為主。平安銀行副行長孫先朗昨日表示，“未來3至5年，規(guī)模擴張還是利潤增長的非常有效的手段，” 平安銀行將建立激勵機制，推進銀行規(guī)模的快速擴張。據(jù)透露，平安銀行今年在全國的物理網(wǎng)點將增加超過60家。

　　減記次級債獲通過

　　除此之外，昨日的股東大會還通過了該行擬在未來三年發(fā)行500億元、期限不少于5年的等值減記型合格次級債券以補充二級資本的議案。平安銀行內(nèi)部人士透露，根據(jù)當前時點測算，如果500億元新版次級債全部發(fā)行完畢，將使得平安銀行的資本充足率得以上升4.5%。

　　截至今年一季度末，平安銀行核心資本充足率、資本充足率分別為8.25%、10.17%，分別比年初下降1.2個百分點和0.34個百分點。

　　事實上，今年一季度上市銀行的資本充足水平已整體回落，這或部分源于新資本管理辦法實施。瑞銀證券此前發(fā)布的報告稱，新資本管理辦法實施對于核心資本充足率及資本充足率的負面沖擊平均或達到52基點和85基點，負面沖擊或主要來自于兩個方面：將操作風險納入風險資產(chǎn)；同業(yè)資產(chǎn)風險資產(chǎn)權(quán)重提升。

　　為應(yīng)對這些沖擊，截至目前，包括平安銀行在內(nèi)，A股已有5家上市銀行宣布將發(fā)行創(chuàng)新資本工具以補充資本，涉及總規(guī)模為3200億元，減記型合格二級資本工具為其中的主要類型。

　　據(jù)各行此前的公告，工行擬在2014年末前發(fā)行600億元、期限不少于5年的等值減記型合格二級資本工具。中國銀行擬在2015年末前發(fā)行600億元、期限不少于5年的減記型合格二級資本工具。而建設(shè)銀行擬在2015年末前發(fā)行600億元，期限不少于5年的減記型合格其他一級資本工具（不包括優(yōu)先股）和減記型二級資本工具。農(nóng)業(yè)銀行擬在2015年末前發(fā)行900億元（其中其他一級資本工具不超過400億元）、期限不少于5年的減記型合格其他一級資本工具和減記型合格二級資本工具。

　　申銀萬國此前發(fā)布的報告稱，目前商業(yè)銀行約束在一級資本，新增“減記型二級資本工具”的主要目的是替代次級債，而權(quán)益類一級資本工具創(chuàng)新尚需跨部門協(xié)作，估計一兩年內(nèi)推出可能性不大。

　　進行事業(yè)部制改革

　　“平安銀行正在進行事業(yè)部制改革，”邵平透露，“平安銀行根據(jù)自己的情況現(xiàn)已設(shè)立了行業(yè)事業(yè)部、產(chǎn)品事業(yè)部。”他說，行業(yè)事業(yè)部有房地產(chǎn)、金融企業(yè)事業(yè)部，未來會有礦產(chǎn)、能源、交通等企業(yè)事業(yè)部，產(chǎn)品事業(yè)部有票據(jù)業(yè)務(wù)、離岸業(yè)務(wù)等。

　　“事業(yè)部制改革不僅能提高銀行的風險控制能力和盈利能力，還同時提升對客戶的專業(yè)服務(wù)能力。”邵平還以民生銀行為例，經(jīng)過6年的時間，民生銀行事業(yè)部制的優(yōu)勢顯現(xiàn)，ROE、ROA在同業(yè)內(nèi)都是較高的，資產(chǎn)收益率很高。

　　此外邵平表示，將利用平安集團的綜合金融的優(yōu)勢，將該行的投行業(yè)務(wù)發(fā)展，納入“四輪驅(qū)動”戰(zhàn)略。他說，“特別是監(jiān)管部門下發(fā)的8號文件，對非標資產(chǎn)作了嚴格的限制，而平安集團內(nèi)部子公司之間的相互合作和協(xié)同，就形成了巨大的獨特優(yōu)勢。今年前4個月看，投行的業(yè)務(wù)將成為新的業(yè)績增長點�！保ㄓ浾� 顏劍 朱文彬）